Crísis financiera, sí, y de comportamiento también.

Capítulo 1
Bienvenidos al increíble mundo donde los protectores se convierten en villanos y las cosas pierden el sentido con solamente oírlas. Bienvenidos al mundo real.

Empecemos con eso que tanto nos ocupa y nos preocupa: la crisis. En mi opinión, vivimos engañados en un escenario de intereses comerciales y financieros. Cualquiera que ponga o haya puesto en estos últimos cuatro años su telediario favorito, habrá oído cosas como: la crisis financiera de 2007, hipotecas subprime… bla bla bla...

Antes de meternos de lleno en el análisis y la crítica de todo esto recomiendo al lector que se revise un artículo del gran economista y premio Nobel Paul Krugman, sobre la crisis. El artículo se titula ¿por qué seguimos cayendo? y fue publicado en el periódico de tirada nacional el País. Me basaré a modo de resumen en algunas de las ideas que se plantean, creo que todo el mundo, entienda o no, debería leerse este artículo y muchos otro por supuesto, para de alguna forma, poder abrir los ojos.

Artículo Paul Krugman: http://www.elpais.com/articulo/primer/plano/seguimos/cayendo/elpepueconeg/20101003elpneglse_2/Tes

Y es que nuestro problema en mi opinión, no deja de ser simplemente de información. Planteémoslo así, si ni las propias empresas, ni lo propios inversores disponen de herramientas como para actuar de forma “segura” ¿se puede pretender que las personas de a pie, tu, yo, espectadores del mundo tengamos ni un tercio de dicha información? No. ¿deberíamos aspirar a esto? Si, pero hoy en día, lamentablemente no esta en nuestras manos. Por supuesto que cada uno puede investigar e iniciar su búsqueda pero realmente, ¿todo el mundo puede?

Ya han existido varias crisis pero esta tiene algo especial, algo que huele peligrosamente a 1929. Por suerte los efectos no han sido tan devastadores como los de entonces, a pesar de ser un lienzo similar en muchos aspectos, el marco es distinto. Ahora existe libertad en los mercados y por supuesto la globalización ha hecho lo suyo en materia de competencia y estabilización.

Hablemos ahora de las hipotecas subprime, ese famoso concepto que todo el mundo conoce pero que no todos entienden. En general, se le ha dado un papel de protagonista que realmente no tiene, o por lo menos, no son lo más importante. Han tenido una gran relevancia pero desde luego no podemos quedarnos aquí.

Comenzaron como simples créditos de los bancos a las personas, para que estas invirtiesen en vivienda, después los bancos vendían los prestamos a empresas. Estas se encargaban de agrupar los valores en paquetes para después vender sus participaciones. El gran problema de todo esto comienza ahora, las agencias de calificación de deuda fueron capaces de valorar dicha deuda con la famosa AAA, exacto, esa triple A que España ha perdido recientemente.

¡Fueron capaces de otorgar la mejor valoración a unos productos financieros cuyo valor andaba a años luz de tal puntuación! Así pasó, llegó el retroceso del mercado inmobiliario y boom! Se convirtieron en chocapic! La triple AAA se redujo a básicamente nada y el pastel quedó al descubierto.

Además, no debemos olvidar que al margen de los problemas en el sector financiero, la crisis no se remonta a 2007, desde comienzos de siglo se vienen dando comportamientos caracterizados por grandes excesos. Tanto por parte de los gobiernos y empresas como de los propios consumidores, que por ejemplo, también trataron de sacar partido de la subida de precios del sector inmobiliario. Esto, unido a la fuerte crisis de confianza no ayudo a que los efectos de la crisis, ya nuestra crisis, no se generalizasen por todo el mundo.

Volviendo al punto de las agencias, no nos olvidemos que en el caso de las hipotecas subprime fueron dichas agencias las que valoraron excesivamente la deuda y que derivó en lo que derivó. Si, esas agencias que hoy tienen tanta importancia sobre los mercados y que son las encargadas de valorar la deuda de cualquier país (no dejéis de indagar en el posible fraude, investigado por EE.UU sobre la valoración de las hipotecas llevada a cabo por S&P)

Critiquemos al sistema, ese sistema que claramente nos necesita pero que en incontables ocasiones va por libre sin pensar el riesgo real, para las personas, que puede derivar de ese comportamiento. Esto es magnífico pero, ¿no estamos actuando de forma totalmente opuesta? El problema fundamental es que en el mundo son cuatro agentes los que manejan los hilos y los demás, en lugar de informarnos y rebatir lo rebatible aceptamos la realidad, una realidad totalmente impuesta. No hablo de iniciar o no una revolución, para nada, volviendo al principio, hablo de “DESINFORMACIÓN”, tanto por su parte como por la nuestra.

Mucha gente puede pensar que el sistema capitalista no funciona que no existe un reparto eficiente de la riqueza y los factores. En muchos aspectos llevan razón, en mi opinión, hoy pensar en un sistema distinto a este es básicamente, echar a soñar. Es mucho más productivo intentar solucionar los problemas que el actual plantea ya que se pueden mejorar muchos aspectos y por supuesto, esa mejora comienza por una mejor estructuración pero desde luego, es verdaderamente importante corregir ciertos comportamientos del propio ser humano. Pudiera ser, mediante la educación.